Lokata czy obligacje skarbowe? Porównanie na tych samych kwotach i terminach

Ile zostaje z 10 000 zł po 3 miesiącach, pół roku i roku?

Po każdej stronie to, co dziś płaci najwięcej przy tej kwocie: obligacje z oferty na listopad 2026, najwyżej oprocentowana lokata na dokładnie ten czas i konto oszczędnościowe, które za ten czas daje najwięcej, licząc spadek stawki po promocji. Kwoty to odsetki po 19% podatku, w pełnych złotych.

Stopy w skali roku; przy koncie to średnia za cały czas, z promocją i stawką po niej. Obligacji półrocznych nie ma, więc pół roku to dwie kolejne trzymiesięczne OTS. Jeśli pieniądze będą potrzebne wcześniej: OTS wykupione przed terminem nie dają odsetek, a wcześniejszy wykup ROR kosztuje 0,50 zł od każdej 100-złotowej obligacji. Ile to znaczy w złotych, pokazujemy w analizie ile daje obligacja przy wyjściu przed czasem.

Za co bank płaci więcej?

Najczęściej za spełnienie warunków promocji. Wyższa stawka obowiązuje do limitu kwoty, a w 13 z 17 lokat naszego katalogu tylko dla nowych środków albo przy koncie w tym banku; część wymaga też wpływów albo płatności kartą co miesiąc. Promocja na koncie oszczędnościowym trwa zwykle 90 dni, potem stawka spada, więc po roku wygrywa ten, kto przenosi pieniądze do kolejnej promocji na czas. Jakie są warunki i do kiedy trzeba je spełnić, pokazujemy w rankingach lokat i kont oszczędnościowych, a terminów pilnuje nasza aplikacja. Obligacje nie wymagają niczego poza rachunkiem w banku, który je sprzedaje.

A na dłużej niż rok?

Najdłuższa lokata w naszym katalogu trwa 12 miesięcy. Obligacje z oferty na listopad 2026 mają terminy od 2 do 10 lat, a COI i EDO od drugiego roku płacą inflację z marżą ustaloną w dniu zakupu. Na świecie to rzadkość, co pokazujemy w zestawieniu obligacji antyinflacyjnych na świecie. Wszystkie emisje tego miesiąca, z marżami i opłatami za wcześniejszy wykup, są na stronie obligacje skarbowe w tym miesiącu.

Czym różni się ochrona pieniędzy?

Lokaty i konta oszczędnościowe w polskich bankach chroni Bankowy Fundusz Gwarancyjny do równowartości 100 000 euro na osobę w jednym banku. Przy bankach z innych krajów UE chroni fundusz kraju banku i zaznaczamy to w tabeli. Obligacje oszczędnościowe emituje Skarb Państwa: to nie depozyt, więc BFG ich nie obejmuje, a kwoty zakupu nie ogranicza (poza rodzinnymi ROS i ROD, kupowanymi do kwoty otrzymanego 800+). Od odsetek z obu stron pobierany jest ten sam 19% podatek, chyba że obligacje leżą na koncie IKE albo IKZE.